"QQQM이 창이라면, 이것은 방패다" 배당 성장의 신(神): SCHD 완벽 분석 (ft. 황금 포트폴리오)

작성일: 2025년 12월 23일
키워드: SCHD, 배당 성장주, 미국 배당 다우존스, QQQM 조합, 은퇴 준비, 현금 흐름, 방어주 투자

프롤로그: 공격수만 있는 축구팀은 우승할 수 없다

지난 글에서 우리는 '시간의 마법(복리)'과 함께 QQQM을 꾸준히 모아가야 한다고 이야기했습니다. QQQM은 세계 최고의 공격수(손흥민, 메시)입니다. 골(수익)을 아주 잘 넣죠.

하지만 축구에서 공격수만 11명을 배치하면 어떻게 될까요? 상대가 역습(하락장)을 할 때 속수무책으로 뚫려버립니다. 2022년 같은 하락장이 오면 QQQM은 -30% 넘게 폭락하며 투자자의 멘탈을 부숴버립니다.

그래서 우리에게는 든든한 수비수가 필요합니다. 골은 좀 덜 넣더라도, 상대의 공격을 막아내고 팀의 균형을 잡아줄 존재. 바로 SCHD(Schwab US Dividend Equity ETF)입니다.


1. 까다로운 입사 면접: 아무나 들어올 수 없다

SCHD가 사랑받는 이유는 단순히 배당을 많이 줘서가 아닙니다. '배당을 줄 여력이 충분하고, 앞으로 더 줄 기업'만 엄선하기 때문입니다. SCHD에 편입되려면 다음과 같은 지독한 면접을 통과해야 합니다.

🕵️‍♂️ SCHD의 4단계 필터링 (The Screener)
  1. 10년 연속 배당 지급: 10년 동안 주주와의 약속을 지켰는가? (성실성)
  2. 현금흐름/부채 비율: 빚 갚고도 배당 줄 돈이 있는가? (건전성)
  3. ROE (자기자본이익률): 돈을 효율적으로 잘 버는가? (수익성)
  4. 배당 수익률 & 성장률: 지금도 많이 주고, 앞으로도 올려줄 것인가? (성장성)

이 과정을 거치면 코카콜라, 펩시, 쉐브론, 홈디포, 화이자 같은 '현금 부자' 기업들 100개만 살아남습니다. 기술주 중심인 QQQ와 겹치는 종목이 거의 없어 분산 투자 효과가 탁월합니다.


2. 지금 3%가 나중엔 10%가 된다 (배당 성장의 마법)

"겨우 연 3.5% 배당? 은행 예금이랑 비슷하잖아?" 라고 생각하시면 오산입니다. SCHD의 진정한 무기는 '배당 성장(Dividend Growth)'입니다.

SCHD의 배당금은 지난 10년간 연평균 약 10~12%씩 증가했습니다.
만약 여러분이 10년 전에 SCHD를 사서 가만히 있었다면, 매수 원금 대비 배당률(Yield on Cost)은 지금 10%가 훌쩍 넘었을 것입니다.

  • JEPI vs SCHD:
    JEPI는 지금 당장 10%를 주지만 배당이 늘어나지 않고 주가 상승도 제한적입니다. 반면 SCHD는 지금은 3.5%지만, 배당금도 늘어나고 주가도 꾸준히 우상향합니다. 은퇴가 10년 이상 남았다면 무조건 SCHD 승리입니다.

3. QQQM + SCHD: 실패할 수 없는 '반반 전략'

투자 대가들이 가장 추천하는 심플하지만 강력한 조합이 있습니다. 바로 QQQM(50%) + SCHD(50%) 전략입니다.

⚖️ 상호 보완의 미학

구분 QQQM (창) SCHD (방패)
주요 섹터 기술(Tech), 통신 금융, 필수소비재, 에너지
강세장 🔥 폭발적 상승 🐢 완만한 상승
약세장/고금리 📉 큰 하락폭 🛡️ 강력한 방어

이 두 ETF를 반반씩 섞으면, 기술주가 날아갈 때 소외되지 않고, 하락장이 와도 SCHD의 배당금과 방어력 덕분에 마음 편하게 버틸 수 있습니다. 이것이 바로 '잠 편하게 자는(Sleep Well)' 포트폴리오입니다.


[에필로그] 배당금은 '거위가 낳은 황금알'

주식 투자를 하다 보면 주가를 팔아서 생활비를 써야 하나 고민될 때가 있습니다. 하지만 내가 가진 주식 수(거위)를 줄이는 것은 고통스럽습니다.

SCHD는 여러분의 거위를 죽이지 않고도, 거위가 낳아주는 '황금알(배당금)'만으로도 충분히 풍요롭게 살 수 있게 해줍니다.
QQQM으로 자산의 덩치를 키우고, SCHD로 현금 흐름을 만드세요. 이 두 가지만 꾸준히 모아간다면, 2025년뿐만 아니라 10년 뒤 여러분의 계좌는 그 누구보다 단단할 것입니다.

📢 Disclaimer (면책 조항)
본 블로그의 콘텐츠는 정보 제공 및 교육을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목(SCHD, QQQM 등)에 대한 매수/매도 추천이 아닙니다. ETF의 과거 성과(배당 성장률 등)가 미래의 수익을 보장하지 않으며, 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 모든 투자의 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.